NOTÍCIA DE DESTAQUE: Javier Milei é eleito na Argentina
Ontem, o candidato Javier Milei ganhou as eleições da Argentina. Conhecido como pró-Bitcoin e como o primeiro presidente auto-declarado anarco-capitalista, Milei fez declarações que animou o mercado. Entre os destaques, estava a afirmação do presidente de que ele levará adiante o plano de fechar o Banco Central da Argentina e que ele irá dolarizar a economia do pais.
CENÁRIO ATUAL DO BITCOIN
O Bitcoin subiu 128% em 320 dias, o que representa uma performance média mensal de +11,64%. Com o preço a US$37 mil dólares, o Bitcoin agora ‘’só’’ precisa subir +83% para atingir a ATH, o que representa 64% da performance desse ano. Não parece tão difícil, né?
CENÁRIO HIPOTÉTICO
Em um cenário hipotético em que o ativo repita a performance desse ano nos próximos dois anos, em 2025 o $BTC chegará aos ~~US$136 mil dólares a unidade ou incríveis R$660 mil reais.
Entretanto, talvez estejamos sendo demasiados pessimistas ao analisar dessa forma, considerando que a euforia se inicia normalmente um ano após o preço do ativo estabelecer seu fundo. Nos primeiros 360 dias após o fundo do ciclo de 2018, o ativo subiu 120%. Nos 486 dias seguintes, ele subiu 1.071%
O futuro parece emocionante!
BTC/USDT
No gráfico mensal, o $BTC está consolidando seu segundo movimento de consolidação de alta, ao conseguir superar a alta local mensal dos $30.340. Nesse patamar, ele encontra resistências históricas importantes. No gráfico semanal, temos 5 candles verdes acumulando uma subida de 38%, então não seria nada surpreendente uma correção. US$35k seria um reclaim bem razoável, mas até os US$32k também pode ser esperado.
Perder os US$ 32K seria no curto prazo ruim, considerando que nesse patamar rompemos uma resistência histórica muito significativa.
BTC vs GOLD
O Bitcoin continua tendo uma ótima performance em relação ao ouro no par BTC/XAUt, com uma rentabilidade acumulada de + 113% nos últimos 322 dias. Atualmente, o par se encontra em uma área delicada, mas que se rompida, provavelmente levará ao Bitcoin buscar as 24 onças-troy por unidade.
DOMINÂNCIA DO BITCOIN
A performance anual do Bitcoin não foi diretamente acompanhada pelo mercado cripto. Por isso, a dominância do Bitcoin aumentou de 39% em novembro de 2022 para 52-54% nos estágios atuais do mercado, níveis não vistos desde abril de 2021.
Se pensarmos em retrospectiva, o aumento da dominância do Bitcoin já em janeiro, talvez tenha sido um ótimo indicador adiantado. Durante esse aumento, tivemos duas quedas locais na dominância que deram força ao movimento das altcoins (que vamos tratar mais abaixo).
ESCASSEZ
O aumento do preço e do interesse institucional em um cenário de excitação geral pelo ETF também está acentuando o comportamento de holding dos usuários, o que aumenta a escassez do ativo, diminuindo o supply líquido disponível para negociação. Atualmente mais de 76% de todos os Bitcoins em circulação não foram transacionados nos últimos 5 meses.
Junto ao aumento dos Bitcoin ativos, temos a retirada dos Bitcoins de exchanges. Ou seja, a liquidez geral do mercado está diminuindo drasticamente.
De acordo com uma análise da Bloomberg, a chance de aprovação do ETF Spot BTC até 10 de janeiro é de 90%. Com a aprovação do ETF em vista, cada vez menos investidores - mesmo aqueles em posições de profit- podem estar dispostos a liquidar seus ativos. Nesse cenário, teremos um GRANDE CHOQUE DE OFERTA, o que potencialmente levará a um aumento exponencial do preço.
A situação é tão impressionante, que alguns analistas estão dizendo que em 10 anos, nem ao menos haverá exchanges.
INTERESSE INSTITUCIONAL
A grande excitação em relação à aprovação do ETF spot do Bitcoin está gerando um grande interesse institucional pelo ativo. Os contratos abertos da CME atingiram uma nova máxima histórica e os contratos em aberto com opções de compra aumentaram $4,3 bilhões nos últimos meses, atingindo os US$ 9.7 Bilhões totais.
O CoinShares também registrou um aumento consecutivo de oito semanas no influxo de capital institucional em cripto, que somou $155 milhões.
AUMENTO DAS FEES
As taxas do Bitcoin subiram loucamente no último mês, chegando a taxas médias entre $10 e $20 dólares. Com isso, claro que temos transações presas, conflitos e tudo mais.
O QUE O ETF PODE FAZER COM O PREÇO NESSE CENÁRIO?
O que a aprovação dos ETFs podem causar ao Bitcoin em um cenário de aumento da escassez geral do mercado?
A Glassnode realizou um estudo considerando o impacto que a aprovação do ETF do ouro teve para o preço do ativo e um influxo vindo do mercado geral de ações, devido a busca por ativos considerados com maior potencial para preservar valor.
No estudo, a Glassnode considera a migração de 10% do AuM do ETF SPY, Vanguard Total Stock Market e Vanguard Total Bond Market e 5% do AUM do mercado de ouro. Com essa migração hipotética, aproximadamente US$ 60,6 bilhões poderiam fluir para o Bitcoin a partir dos ETFs combinados de ações e títulos, e cerca de US$ 9,9 bilhões do mercado de ouro, totalizando cerca de US$ 70,5 bilhões em influxo de capital para o Bitcoin.
Importante notar que o AuM dos ETFs dos EUA é de US$7 trilhões. Então, o valor considerado representaria apenas 1% desse mercado.
DEMAIS CRIPTOMOEDAS
BTC vs ETH
Na semana passada tivemos a listagem oficial do pedido de ETF do ETH pela BlackRock, o que deu uma certa força ao ativo. Mas no gráfico BTC/ETH não há grandes novidades.
ETH vs USDT
Em relação ao dólar, o ETH melhorou seu desempenho, mas ainda não foi capaz de realmente romper a ATH local feita em abril. A alta das últimas semanas foi suficiente para manter o ativo acima dos US$ 2 mil dólares, o que é uma boa notícia. Mas não há grandes sinais no momento.
CRIPTOMOEDAS EM DESTAQUE NOS ÚLTIMOS 7 DIAS
KASPA (KAS): + 64%
A Kaspa sem dúvida é um dos projetos mais surpreendentes em termo de desempenho no ano, tendo subido absurdos 1.563% no ano e é destaque dos últimos 7 dias, com uma subida de +64%.Uma vantagem da Kaspa em relação aos outros projetos é que ela ainda custa centavos, o que abre algumas oportunidades interessantes para os mais degenerados.
RENDER (RNDR) + 38%
Render como já contei pra vocês é um projeto de uso descentralizado de poder computacional via GPU principalmente para artistas que precisam de grande processamento computacional. O projeto é de uma gigante do setor e tem nomes de peso junto.
CELESTIA (TIA): + 22%
A Celestia é um projeto de blockchain modular que se propõe a ser uma queda de paradigma em termos de design das blockchain. O projeto fez um grande airdrop e foi lançado recentemente. Então temos algumas justificativos pro desempenho recente.
AVALANCHE (AVAX): + 22%
Na semana passada, foi anunciada uma parceria entre a AVALANCHE e o JP Morgan em um projeto piloto com a Autoridade Monetária de Singapura. Na sequência do anunciou o token subiu +20%
SYNTHETIX (SNX): +21%
A Synthetix é uma DEX que oferece acesso a ativos sintéticos, que lastreiam o preço e desempenho dos ativos subsequentes, ampliando seus casos de uso e permitindo que investidores tenham acesso à performance sem precisar custodiar o ativo em si. Recentemente, eles anunciaram também o Perp V3 upgrade.
Apesar da performance semanal de destaque, o projeto está muito longe da ATH.
BINANCE (BNB) SOBE 10% APÓS NOTÍCIA FAVORÁVEL
A Bloomberg noticiou que o Departamento de Justiça dos EUA está prestes a fechar um acordo com a Binance para encerrar uma investigação contra a corretora. Mesmo com a notícia mostrando que talvez a exchange tenha que pagar $ 4 Bilhões, o token ligado à corretora subiu.